InicioGuías y ArtículosRenta Fija: CDI, IPCA+ y Selic — ¿cuál elegir?

Renta Fija: CDI, IPCA+ y Selic — ¿cuál elegir?

Compara los principales tipos de renta fija y entiende cuándo usar cada uno.

Renta fija es una categoría de inversiones donde sabes (o puedes estimar) cuánto recibirás al vencimiento. Los principales índices son CDI, IPCA y Selic.

Tipos de renta fija

Tasa Fija

Tasa definida al momento de la aplicación. Sabes exactamente cuánto recibirás al vencimiento. Bueno cuando se esperan caídas de tasas de interés.

Tasa Variable (CDI)

Rendimiento vinculado al CDI, que sigue a Selic. Ideal para fondo de emergencia y plazos cortos, ya que sigue las variaciones de tasas de interés.

IPCA+

Rendimiento = IPCA (inflación) + tasa fija. Protege tu poder adquisitivo y garantiza ganancia real. Ideal para objetivos a largo plazo.

¿Cuándo usar cada tipo?

  • Fondo de emergencia: Tesouro Selic o CDB con liquidez diaria
  • Corto plazo (hasta 2 años): Tasa variable (CDI)
  • Mediano plazo (2-5 años): Tasa fija o IPCA+
  • Largo plazo (5+ años): IPCA+

Tributación

La mayoría de las inversiones de renta fija siguen la tabla regresiva de IR: 22,5% hasta 180 días, 20% de 181 a 360 días, 17,5% de 361 a 720 días, 15% más de 720 días.

PlazoAlícuota IR
Hasta 180 días22,5%
181 a 360 días20%
361 a 720 días17,5%
Más de 720 días15%

Calculadoras relacionadas

Comparador de renta fija

Compara inversiones de renta fija (Pre, CDI, IPCA+, Selic) netas de IR/IOF e inflación.

Interés compuesto

Calcula el rendimiento de tus inversiones con interés compuesto a lo largo del tiempo.

Preguntas frecuentes

¿CDB es mejor que Tesouro Direto?
Depende. CDBs pueden ofrecer mejores tasas, pero tienen riesgo de crédito del banco. Tesouro Direto tiene garantía del gobierno. Para montos hasta R$250 mil, CDBs tienen garantía del FGC.
¿Qué significa 100% del CDI?
Significa que la inversión rinde exactamente lo mismo que la tasa CDI. 110% del CDI significa que rinde 10% más que el CDI, y 90% del CDI significa 10% menos.
¿IPCA+ puede tener rentabilidad negativa?
Al vencimiento, no — siempre recibes IPCA + tasa contratada. Pero si vendes antes del vencimiento, el valor puede oscilar hacia abajo (marcación a mercado).
¿Cuál es la diferencia entre CDI y Selic?
Son muy cercanas. Selic es la tasa básica de interés definida por el Banco Central. CDI es la tasa de préstamos entre bancos, que sigue de cerca a Selic (generalmente 0,1% abajo).
¿LCI y LCA son mejores por estar exentas de IR?
No siempre. Compara la tasa neta. Un CDB de 110% del CDI con IR puede rendir más que una LCI de 90% del CDI sin IR, dependiendo del plazo.
Ver todas las guías
Renta Fija: CDI, IPCA+ y Selic