Para comparar ofertas de crédito en Brasil, empieza por el Costo Efectivo Total (CET) anual informado por cada prestamista y por su documento de cálculo. Después iguala el dinero neto que recibirás, la moneda, la fecha del desembolso, las fechas y el número de cuotas y las demás condiciones. Solo entonces compara el CET, el importe de cada cuota y la suma de los pagos. Una tasa de interés menor puede coexistir con un coste mayor cuando hay tarifas, tributos, seguros u otros gastos retenidos antes de que recibas el dinero.
El Costo Efectivo Total (CET) brasileño es el término definido por las reglas de Brasil. Este artículo mantiene esa denominación porque las definiciones y formas de información de otros países pueden ser distintas; no presenta el CET como jurídicamente intercambiable con la TAE ni con otra medida extranjera.
Qué indica cada cifra
El Costo Efectivo Total (CET), la tasa de interés y los importes en reales brasileños no se sustituyen entre sí. Cada dato responde a una pregunta diferente.
| Campo | Qué significa | Cómo usarlo |
|---|---|---|
| CET anual informado | Tasa anual que consolida los flujos fechados y los costes incluidos en la fecha de cálculo | Compara ofertas equivalentes y revisa el documento de cálculo |
| Tasa de interés | Precio del crédito en la unidad declarada, como % al mes o % al año | Comprueba la unidad, si es nominal o efectiva y el mismo periodo |
| Crédito bruto | Importe de la operación antes de posibles costes anticipados | No supongas que será el dinero disponible |
| Importe neto recibido | Dinero entregado al cliente o vendedor tras las deducciones anticipadas | Iguala este importe para comparar la misma necesidad |
| Importe de la cuota | Una salida de dinero en una fecha concreta del calendario | Evalúa el presupuesto y comprueba si las cuotas varían |
| Suma de pagos | Suma nominal de los pagos previstos | Observa el total en reales, pero no lo trates como tasa ni ignores las fechas |
En el texto oficial de la Resolución CMN n.º 4.881/2020, el CET representa de forma consolidada los cargos y gastos en la fecha de su cálculo y se expresa como tasa porcentual anual con dos decimales. El cálculo descrito abarca el crédito concedido y los importes cobrados en relación con la operación, incluidas la amortización, los intereses, las tarifas, los tributos, los seguros y otros gastos vinculados según las condiciones acordadas. Los gastos y tarifas pagados por anticipado se deducen del flujo inicial del crédito. El PDF oficial contiene la misma fórmula basada en días y señala que el texto entró en vigor el 1 de febrero de 2021.
El texto oficial abarca operaciones ofrecidas por instituciones financieras y sociedades de arrendamiento financiero a personas físicas, empresarios individuales, microempresas y pequeñas empresas. Excluye las operaciones de traspaso de recursos externos y el crédito rural. Este artículo se limita a leer ofertas de crédito fijo en Brasil cuando ya tienes los documentos. No analiza cláusulas abusivas, no clasifica prestamistas y no da recomendaciones personalizadas.
Pon las ofertas en la misma base
Una comparación clara exige condiciones equivalentes. Si una oferta libera R$ 20.000,00 y otra R$ 18.500,00, no cubren la misma necesidad aunque ambas muestren tasas anuales. Pide una nueva cotización o registra la diferencia antes de decidir.
- Iguala el importe neto disponible, no solo el crédito bruto o el importe solicitado.
- Usa la misma moneda y compara tasas con la misma unidad. Una tasa mensual de interés y un CET anual son medidas diferentes y no deben tratarse como equivalentes.
- Iguala la fecha del desembolso y todas las fechas de pago. El CET usa flujos fechados; mover un pago cambia la comparación.
- Iguala el número, la frecuencia y la forma de los pagos. Un pago único dentro de 365 días no equivale a doce cuotas mensuales.
- Separa los costes financiados de los pagados al contado o retenidos al desembolsar. Ambos pueden afectar a la oferta, pero cambian los flujos de forma distinta.
- Confirma si el calendario es fijo. Si se aplica un índice, una tasa flotante u otra referencia variable, registra la regla por separado.
El prestamista debe informar el CET antes de contratar y presentar el documento de cálculo. La Resolución también indica que ese documento incluye el valor en reales de cada componente de cobro y pago, su porcentaje respecto del importe total adeudado y la suma de las cuotas. La Instrucción Normativa BCB n.º 83/2021 presenta un ejemplo con los importes solicitado y financiado, las tasas mensual y anual, la cantidad y el importe de las cuotas, el total de cuotas, el valor liberado y los gastos desglosados.
Ficha copiable para dos ofertas
Copia esta ficha y sustituye únicamente la información presente en cada documento. Cuando falte un dato, deja “no informado” y pide una aclaración al prestamista. No rellenes los huecos con estimaciones.
| Campo | Oferta A | Oferta B |
|---|---|---|
| Importe solicitado | no informado | no informado |
| Crédito bruto o importe financiado | no informado | no informado |
| Gastos pagados o retenidos por anticipado | no informado | no informado |
| Importe neto disponible | no informado | no informado |
| CET anual informado | no informado | no informado |
| Tasa de interés y unidad | no informado | no informado |
| Fecha del desembolso | no informado | no informado |
| Fechas, cantidad y frecuencia de las cuotas | no informado | no informado |
| Importe de cada cuota | no informado | no informado |
| Suma de los pagos | no informado | no informado |
| Costes financiados | no informado | no informado |
| Índice o referencia variable | no informado | no informado |
Después de rellenarla, comprueba primero si el importe neto, la moneda, las fechas y el calendario coinciden. Si no coinciden, registra la diferencia y solicita ofertas equivalentes. Entre ofertas equivalentes, el CET ayuda a comparar el coste consolidado; cada cuota muestra la carga en su vencimiento; la suma de los pagos muestra el total nominal en reales.
Ejemplo de 365 días: menor interés, mayor coste
Considera dos ofertas hipotéticas de crédito fijo en Brasil. Ambas liberan R$ 900,00 el 2 de octubre de 2026 y exigen un único pago el 2 de octubre de 2027, exactamente 365 días después. No hay índice variable ni otros flujos.
| Dato | Oferta A | Oferta B |
|---|---|---|
| Crédito bruto | R$ 1.000,00 | R$ 900,00 |
| Coste retenido por anticipado | R$ 100,00 | R$ 0,00 |
| Importe neto disponible | R$ 900,00 | R$ 900,00 |
| Interés anual hipotético | 10% | 12% |
| Pago después de 365 días | R$ 1.100,00 | R$ 1.008,00 |
| Coste anual ilustrativo del flujo | 22,22% | 12,00% |
Como solo hay una entrada y una salida separadas por exactamente 365 días, la aritmética ilustrativa es directa:
- Oferta A: (R$ 1.100,00 ÷ R$ 900,00) - 1 = 0,2222... = 22,22%.
- Oferta B: (R$ 1.008,00 ÷ R$ 900,00) - 1 = 0,12 = 12%.
Esta aritmética de un único flujo es una ilustración sencilla. No es un cálculo del CET realizado por un prestamista y no sustituye el CET informado ni el documento de la oferta real. Los contratos con varias cuotas exigen todos los flujos y fechas, además de cada componente incluido por la regla.
Los índices variables se muestran por separado
El artículo 5 del texto oficial indica que los parámetros cuyo valor cambia durante la operación, como tasas flotantes o índices de precios, no se incluyen en el cálculo del CET y deben figurar en el documento. Por tanto, el CET informado en la fecha de cálculo no es una previsión de los valores futuros de esos índices. Una referencia puede cambiar después de esa fecha y modificar los pagos según el contrato.
Pregunta al prestamista qué índice o referencia se aplica, qué parte del coste actualiza, con qué frecuencia se reajusta, qué fecha base se utiliza y si existe un diferencial, suelo, techo u otra condición. También puedes pedir una explicación mediante escenarios, sabiendo que un escenario no garantiza el resultado. No inventes una tasa futura para completar la ficha.
Usa los simuladores solo para una amortización ilustrativa
La calculadora de préstamos y la calculadora de financiación de vehículos ayudan a modelar principal, tasa de interés, plazo y amortización con los supuestos introducidos. No producen un CET oficial, no conocen todos los costes de la oferta y no sustituyen el documento del prestamista. En el campo de interés, introduce la tasa de interés correspondiente al periodo del simulador; nunca introduzcas el CET para intentar reproducir el contrato.
Si las ofertas usan amortización SAC o Price, la guía sobre SAC y Price ayuda a entender la evolución de las cuotas, pero la comparación también necesita el CET y los costes de la oferta. Si la decisión previa es entre una financiación y un consorcio brasileño, consulta la guía sobre financiación y consorcio; son estructuras diferentes y una simulación de cuotas no las hace directamente equivalentes.
Antes de firmar, revisa el documento línea por línea y usa la página oficial del BCB sobre precauciones al contratar una operación de crédito como lista adicional. Guarda la oferta comparada y pide al prestamista una respuesta por escrito para cada campo que siga como “no informado”.